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[货币基金] 如何玩转货币基金——华宝添益?(搬运自简七理财APP锦囊)

小晋 发表于 2016-11-17 14:56:56 | 显示全部楼层 |阅读模式 [复制链接]
0 1998
资金门槛:10000元
难度:三颗星
类型:投资生钱
使用人群:1)低风险套利;2)想提升股票账户闲置资金收益率的人群
核心思路:通过一系列的操作实现高年化收益的投资
第一步:认识华宝添益套利原理
华宝添益是一只场内货币基金,代码有511990与511991两种形式。需要在证券账户中操作。
511990形式为场内T+0交易,可当日买卖,价格时时波动,100份起购(同股票);
511991形式为申购和赎回,价格始终是100元/份。
前者是二级市场,后者是一级市场,两个市场存在价差,就出现了一二级市场套利机会。

第二步:发现买入赎回的无风险套利机会,计算套利收益

通常来说,当511990场内T+0交易型货币基金价格低于100元时,就会有套利机会。价格越低,套利收益越高。

举个例子:
1)条件:
- 当前511990价格为99.927
- 当日华宝添益货币基金的年化收益率为2.5%
2)收益率计算:
- 期限:以上操作,T+2日(第三个交易日)资金可取可用,实际占用资金2天;
- 买入赎回差价收益:10000-9992.7=7.3元;
- 货币基金收益:以上操作,买入当天可获得一天的货币基金收益,收益为:10000元*2.5%/365=0.68元。
因此,正常操作的收益率=(7.3+0.68)/2*365/9992.7*100%=14.57%
投资小贴士:
(1)     经计算可得,只要买入时的价格低于99.952,那么这样操作下来的收益率就会高于10%。
(2)一般在半年末、长假等时点会出现比较明显的折溢价情况。




第三步:合理选择券商


选择无手续费,且支持场内赎回的券商


以下均为无手续费,且支持场内赎回的券商:
安信证券、渤海证券、长城证券、长江证券、
财通证券、财达证券、东北证券、东吴证券、
东兴证券、第一创业证券、东海证券、
方正证券、广州证券、国都证券、国金证券、
国海证券、国信证券、海通证券、恒泰证券、
华安证券、华宝证券、华福证券、华泰证券、
山西证券、上海证券、申万宏源证券、
万联证券、西南证券、湘财证券、兴业证券、
中国中投证券、中国国际金融有限公司、
银河证券、中信建投证券、中信证券、
中信证券(山东)、浙商证券、中航证券。



打开下方链接,进入华泰证券开户传送门


https://m.zhangle.com/cft/download.html?branch=HTC1-8267968462&manager=032100052





第四步:开始套利交易,买入华宝添益511990

(以华泰交易系统为例)

以某天的511990为例,价格是99.927元,我们买入100份。


第五步:立即赎回511991

(以华泰交易为例)
在华泰证券交易系统(不同券商交易系统的菜单不同),在“货币基金-赎回”下赎回,这里填入511991,显示可赎回数量为0,不用管它,填入你刚刚买入511990的份数,也就是100份,点击确定就可以了。


T+1日收盘后资金到账,T+2日资金可用可取,套利完成



第六步:计算收益率


当天买入当天用511991在一级市场赎回,第二天晚间资金到账,第三天资金可用,实际占用资金两天。
购买差价为:10000-9992.7=7.3元,上述操作时华宝添益的年化收益在4%左右,根据华宝添益的规矩,二级市场买入当天就能享受收益,然后赎回后是T+1到账,T+2可用可取,也就是有一天的货币基金收益,
10000元*4%/365=1.1元。
正常操作的收益率=(7.3+1.1)/2*365/9992.7*100%=15.34%




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