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[基金学堂] 三公子:我的理财之路——基金篇

简七君 发表于 2015-9-28 15:39:50 | 显示全部楼层 [复制链接]
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简七导读:今天来一篇新鲜及时的干货贴---基金扫盲篇!鸡精鸡精,快到碗里来!作者三公子也是简七读财的小伙!BTW,有人问简七三公子的豆瓣ID是神马,就是“三公子”呀o(╯□╰)o


我的理财之路——基金篇

2013-10-02


有些话说在前面:

这段日子一直有朋友发豆油来问我关于基金的问题,我发现很多问题相类似的,与其零散的回复,不如干脆老老实实写个帖子,可能帖子内容会比较浅显,甚至一些方面会有疏漏和失误,还请见谅,我能做到的是,将自己买卖基金的心得记录做个回顾,也将这个过程中出现的问题做个梳理。

======正文开始的分割线君======
投资,我是一个新手,介入的时间并不算长,虽然之前身边有些长辈在银行工作,他们会在平日聊天里提到基金,但对于当时心思完全不在这块的我而言,基金仅仅是个名词,有好长一段时间总以为他们谈的是“鸡精”。但自从工作了以后,我开始考虑如何管理自己的资金,理财成为生活中的一部分,而基金顺理成章的成为我的关注对象。

钱总归是自己的,我没有勇气像买大白菜那般豪爽地买基金,总归工作前三年攒钱不容易,个中滋味自己明白,所以该下功夫的时候不能偷工减料。否则想当然把钱打了出去,半夜醒来想想这事,会不会害怕。

我记得俺老爹买基金的经历,也不做功课,就听身边朋友忽悠,回家总是自信满满的说没问题,朋友在银行,还会乱推荐嘛。除了知道自己买的基金叫啥名字之外,基金的性质是啥、重仓的是哪些股票,甚至连大盘的点数是多少都不清楚。总而言之,一头雾水,就跟风买卖,标标准准的小散行为。结局也不可能出什么狗血奇迹,按我事后的分析,估摸着是大盘2800多点时杀进去,短暂的有过3100的行情后,拐头之下,直接往2400处狂奔。我粗略估摸着,他老人家损失了15%,灰溜溜的结束了基金短暂而毫无乐趣的投资之旅。所以说,没文化真可怕!

老爹的前车之鉴告诫我,做事情以谨慎为上,花时间花力气去做研究,怎么都为时不晚。

罗嗦一句,以下所说的基金都是开放式基金,封闭式基金是另一回事了,不在今天的讨论范围内。

简七多一嘴:开基和封基的区别在于有木有限定的发行总额:

开基本着多多益善的原则来者不拒,投资者随时可以按当日净值申购或者赎回;

封基比较傲娇,说好了募20亿,多了咱就不收了,而且之后投资者无法提前赎回。目前市场上仅有20只传统封基,详情可看简七读财本期另一篇文章。


❤❤❤基金是什么
基金是什么,简单点说就是大家把手中的钱汇总到一个有经验的人(也就是基金经理)手中做统一管理,而这些汇总起来的钱会投入到货币市场、债券市场或者股票市场等等,如果在这些市场上赚钱了,那么基金的净值就会增加,大家都赚钱,如果亏钱了,那么基金的净值就会减少,大家都赔钱。当然,这个“有经验”的基金经理能否持续给大家赚钱,这要看市场的脸色以及他猜测市场脸色的能力。

市场上对于基金分类的帖子很多,相关的网站也很多,这里我就不做推荐了,反正在度娘或者谷歌中输入基金净值之类的关键词,选择跳出来的前几个网站就OK,至于我自己常用的就是晨星,界面熟悉,查询起来也比较方便。

在晨星的主页面中有一个“筛选器”的选项,这里会有基金的所有分类。如果对哪种类型感兴趣,只需要进行筛选,或者将“基金组别”或者“基金分类”直接输入搜索器,名词解释也就一目了然。

我这里在简单说一下(风险由低到高排列):
货币型基金风险相对是最低的,其次是债券型基金,最后是股票型基金,当然风险最高的是进入二级市场买股票。

❤货币基金

流动性非常好,没有申购赎回费用,基金也主要投资债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,类似“储蓄产品”,每月分红。同时赎回也很方便,现在南方基金、华夏基金、汇添富基金、易方达基金等一些公司都推出了T+0服务,也就是当天赎回,当天到账,也许比活期取钱立马兑现稍微慢了点,但相对其他很快捷。


这里再多说一句,马云的余额宝就是货币基金的一种,余额宝中的资金其实是由天弘基金公司进行管理,余额宝的收益也不是“利息”,而是用户购买货币基金的收益,淘宝用户一旦把钱从支付宝账户转到“余额宝”,支付宝公司就自动把钱买成名为“天弘增利宝货币”的货币基金,这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益。


❤债券型基金

以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金,相对而言风险比较稳定,收益也稳定。当然,这里面稍微有些区别,纯债型基金不投资股票,偏债型基金可以投资少量的股票。一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,赎回费率也较低。

❤股票型基金

基金中风险最高的一种,资产总额的60%以上投资于股票的基金就是股票型基金。申购赎回费用都相对较高。

❤混合型基金

介于债券型基金和股票型基金之间,投资债市和股市的灵活性高,股市好就多投资骨片,股市不好则多购买债券来分担风险,当然,这对基金经理的要求比较高。

❤❤❤选择基金的渠道
购买基金主要从银行、基金公司以及第三方平台购买。

银行购买

胜在比较方便,如果开通了网银,只需要在网上银行中选择“网上基金”,然后挑选适合自己的基金即可。基本上五大行以及股份制银行的网银中已经涵盖了国内的所有基金产品。网银购买最大的便利之处就是,管理方便。一张卡可以申购和管理很多不同公司的基金产品,的确省心。


❤基金公司

胜在手续费优惠,几乎所有的基金公司在申购认购费用上都有三到四折的优惠,甚至前段时间,我在富国基金公司页面上还看到1折的优惠。缺点就是操作起来比较繁琐,管理也比较麻烦,要记住很多密码,而且还要在不同的基金公司重复注册,绑定银行卡。

第三方平台

我自己并没有使用过,但据用的朋友反馈,特点是有一定幅度的优惠,而且管理起来比较便利。但我自己并没有操作,也没有太多的发言权。

在购买的基金之前,我还是建议朋友们多做点功课,别当伸手党或者伸脑党,动动手逛一逛基金论坛,动动脚去各大银行转转。

基金论坛中很多置顶帖都属于扫盲贴,里面几乎可以找到解决你困惑的所有的答案。

去银行解惑也是个不错的办法,当初我自己决定购买基金的时候,除了在网络上查询一些帖子,记录下自己的一些困惑后,还把单位和家附近的各大银行都走了一圈。问一问大堂经理,在和他们的聊天过程中,我了解很多基金的知识,同时也在心里揣摩他们的推荐产品。有些银行说的很笼统,甚至都没有具体询问我的实际情况,就开始推荐产品,甚至还有银行自己跟券商合作的产品;有些银行则直接建议不要买,说什么现在股市情况太不好,买入亏钱的几率比较大(难道2000点的时候不建议入场,等到4000、5000点之后在积极呼吁大家投资理财);有些银行则比较负责,他们会先询问我资金的情况,能够承担的风险有多大,资金投入的时间多长,虽然不是专业的理财师,但谨慎和负责的态度就博得了我很多好感,至少我觉得对方不是推销产品的推销员,在某些程度上能够站在消费者的角度来考虑,在这种情况下,我也更加愿意去和他们交流。

虽然最后我还是选择了在基金公司直接开户,但是银行的直接面对面交流还是很有帮助,如果一些朋友真的不清楚如何操作流程,或者不知道如何选择合适的基金,那还是去银行找大厅经理聊一聊。只是有一点很重要,一定不能头脑发热,被别人牵着鼻子走,实在拿不准的时候,先买一点货币基金或者债券型基金,了解了网银操作的流程后,在慢慢思考下一步的打算。

再多说一点,在所有的基金网站上都会有各种排名,有种类性质、时间年限等各种排名标准,按个人关注度进行筛选。我个人喜欢看看三五年的排名高低,看看基金经理轮换是否频繁,看看当下的基金重仓股票是那些,看看基金规模如何等等,这些都是我衡量基金好坏的标准。做一个综合的评断后,在决定具体的标的。

❤❤❤拿多少钱出来投资
投资是量力而为的事情,更是一个理性规划的事情,不是动不动就拿出全部家当出来做投资,市场不需要这般勇气,恐怕家庭更害怕这种勇气。

一般来说,我比较喜欢按照年龄来进行分配(这也是很多人提倡的分配方式)。比如说你今年才25岁,开始管理自己的经济收入,那么在储蓄上就建议保持25%,余下的75%可以拿来做投资,同理,如果年纪是35岁,那么储蓄上的投入就要扩大到35%,投资部分就控制在65%左右,以此类推。


也就是说,年轻人抵抗风险的能力要大过年长者,如果真的在投资上出现重大损失,前者也要比后者更容易爬起来。这个道理也类似于资金管理,资金量少的时候,可以做一些激进的事情,但资金量越大的时候,稳健和安全应当摆在第一位。

❤❤❤基金的风险大不大
基金有风险,投资需谨慎,哈哈哈。

除了货币基金和一般的债券型基金,购买基金就是变相的购买股票。短时间买卖基金有风险,长时间买卖基金风险很小。

有时间建议读一读《伟大的博弈》这类金融历史书,从金融业的始端来了解美国股市的历史,这对培养大局观很有帮助。

如果要收益大,买股票型基金;如果要稳健,买债券型基金或者混合型基金;如果要安全,买货币型基金。世界上没有低风险高收益的事情(当然,即便有,也不是基金可以解决的)。如果有人说,我有想要高收益,还不承担高风险,那就增加投资的时间,用时间来平滑掉那些可怕的波动。短期来看,股票型基金上下波动显得那么惊心动魄,让人胆战心惊,而长久来看,这些波动不过是汪洋大海中的一点小小涟漪,甚至都可以忽略不计。所以,买卖有时候买的不是心跳,而且时间。

基金风险的自我测试(或其他一些网站):
http://fund.jrj.com.cn/survey/20090813.shtml
当然,网络上也有很多其他的测试网站,找一个全面一点的,做个测试吧。

如果一个人面对30%的跌幅波动依旧可以谈笑风生,而且投资的年限足够长,那么股票型基金可以考虑考虑;如果10%左右的跌幅就已经让你吃不下饭睡不着觉,整日里担心受怕,那么债券型基金会更加适合;如果连3-5%的波动都受不了,那么银行理财产品、保本基金、货币基金都是不错的选择;如果一丁点的损失都不能承担的话,那还是银行定存相会,即便从长时间来看,通胀会吞噬所有的银行利息。

知己知彼,方能百战百胜。了解自己的风险承受能力,才能够对后面一系列选择负责。

❤❤❤投资年限有多久
一些朋友给我写豆油的时候,问的最多的就是哪支基金比较好,面对这个问题,我真的不知道应该如何回答,因为他们缺乏一个前提:你们的投资年限有多久?

每一项投资都与时间有关系,如果年轻人买股票型基金,是为了未来子女教育,或者是自己养老金的补充,那时间会帮你解决掉风险,大胆配置一些高收益相对高风险的产品,你承担的起。如果是为了几年后买房买车,那么保守稳健点,买点债券,买点混合型基金。


如果打算1个月、3个月或者6个月之后就取出来shopping,或者年底买个什么高级电子产品使使,对不起,一切以保本为主,买点货币吧,或者直接余额宝,还能淘宝使用,多幸福!

每一位打算在基金中投入血汗钱的朋友们,一定要先问问自己,这笔钱到底用途是什么,准备投入多长的时间,缺乏这个前提,如何选择产品?所以身边如果有一些什么都不问,上来就乱推荐基金一通的朋友,远离是上策。

======OK,在前期准备做好后,就进入具体的基金购买部分======

❤❤❤货币基金和债券型基金

本身波动不大,定投压根体现不了平滑风险的优势,所以还是建议一次性买入,时机的选择上没有特别大的区别。

购买基金的操作时间按照股票市场交易时间为准绳,周一至周五,上午9:30-下午3:00之间申购即可(节假日除外),这个时间段内的买入价是以当日基金净值来计算(当然还要算上手续费用啥的),如果在下午三点后才申购,那就按照下个交易日的净值来算。

货币基金赎回时间很快,基本都是T+0或者T+1,债券型基金的赎回时间比较长,看各个基金公司的规定,但一般T+3、T+4都可以到账,一般不会超过10天。

以上都比较简单,再次就不赘述了,下面主要是以股票型基金为例。

❤❤❤指数型基金和主动型基金
股票型基金大体上分成被动型和主动型。被动型就是复制大盘指数,大盘跌基金跌,大盘涨基金涨,荣辱与共型;主动型就是主动出击,基金经理认为自己管理的基金可以超越大盘的表现,比如今年重仓创业板和中小板股票的基金表现就比大盘好上一大截,但未来能否如此神勇,不得而知。

如果对未来国家前景看好,又自认挑选优秀的基金经理有难度,那么可以考虑指数基金,中证500+沪深300涵盖了中小板和大盘大部分股票,基金波动与指数波动大体一致。

我买基金的时候,对经济的判断是向好,即便短期内一两年看不到大的拐点出现,但是长久来看,我还是相信中国的经济可以走出困境,迎来新的黄金十年,所以就配置了两支指数基金做定投:沪深300和中证500,长期跟踪。

与此同时,我还定投了两支主动型基金,从当时的仓位来看,重仓前十的股票都是新兴产业。理由也简单,大盘、中小盘都考虑到了,那么创业板也投一点,先用半年或者一年的时间来看收益,一来可以看看自己有无耐心持久定投下来;二来通过定投亲身体验下市场的变幻无常,观察自己面对波动的掌控能力;三来定投需要的前期投入资本较少,同时也能抗拒市场的短期急剧下跌,平滑了一部分风险,而我可以利用这些时间空挡,抓紧时间学习证券知识,为后面进入股票市场做准备。

❤❤❤定投还是一次性投入
前面已经提到定投了,那么这里就把定投和一次性投入一起说一下。

定投很简单,跟银行签一个合同,每月固定某一日,或者每两周固定某一日,或者每周固定某一日进行扣款,一般银行或者基金公司会提前两日进行提醒,要求扣款账户中保证余额充足。如果一次扣款不成功,那么就会顺延到下一次扣款日进行扣款。

一次性投入就更容易理解,就是自己夜观天象决定某一日在某一只或几只基金产品中投入一定数额的资金,跟定期存款一样,买入就持基金不动,任由其净值的涨跌。

我个人喜欢定投,自己账户中设置的是每周一次定时扣款,扣款金额选择小一点,这样一来每月投入金额不会伤筋动骨,经济压力小,二来风险被时间平滑,精神压力小。只要经济大体向上,短期内挑选的基金涨不上去会是件好事,我可以多买点份额。如果短期内涨上去了,那也不追加,就当短期发点小财,心里乐一乐也就罢了。

但偶尔会动用到一次性投入,如股票市场出现短期内大跳水,比如去年的1949,今年的2132,更近一点的1849钱荒,那个时候我会当日多购买一点份额,平摊成本。

做好纪律,做好自律,做好规律,定投或者一次性投入,合理搭配。

❤❤❤前端收费还是后端收费
买卖基金的时候,都会出现一个选择项:前端收费OR后端收费。后端收费的费率要略高于前端收费。

前端收费是指在申购基金时候进行收费,比如我20日申购沪深300指数基金500元,那么同时也要支付1.5%申购费用。等下个月20日我再次申购沪深300指数基金500元时,依旧也要支付这笔费用。以此类推。

后端收费是指申购基金时候不收费用,但是在赎回基金的时候收取费用。但后端收费的优点在于,如果持有基金产品超过一定的年限,比如5年,那么赎回是不需要支付费用的。

因此,是使用前段收费还是后端收费,看个人情况。如果只是打算定投三年左右,年限并不长,或者自己对选择的基金没有太多的把握,可能在几个月后或者一年后进行调整,那么选择前端收费就胜过后端收费。

同理,如果对基金本身持续看好,同时也打算长久持有,那么可以选择后端收费,毕竟1.5-3%的费用还是挺高的。


❤❤❤现金分红还是分红再投资
基金每年都会分红,这些分红并不是说天上掉下来的馅饼,羊毛出在羊身上。基金公司又不是圣诞老人,过年过节送礼物,所有的分红也来自于自己购买的基金。所以选择“分红再投资”比较合适,当然不排除有朋友指望“分红”买米买菜,那还是“现金分红”好了。

❤❤❤买入和卖出的时机
预测时机永远不是人类能干的事情,我只知道2000点的时候进场,风险一定小于5000点的时候进场。我没有上帝之眼能够看到大盘的精准底部,我只能知道经济不景气就反映了大盘处在历史低位,就这么简单。那么,现在买就OK,即便大盘再跌,对我而言,无非就是用相同的资金买入更多的筹码,我不需要一夜致富,有时间耐心等待。

那么卖出呢?有朋友就建议如果基金浮盈了25%,维持定投,但将获利的部分了结,落袋为安,如果基金浮亏25%,那么就可以考虑止损离场。

我个人不会做这般机械的操作。在我看来,买入和卖出的逻辑很简单:买入是因为市场风险充分释放了,大盘点位很低,买入很划算。等到大盘上涨到不合理的状态,市场上开始频繁出来各种“市梦率”先生时,那么我就获利离场,结束这场愉快的投资旅程。我无须为了这25%的上下浮动而纠结不已,也无须为了猜测市场近三个月,后三个月的表现而整日劳心劳力。

投资本身是一件于人于己都开心的事情,没必要弄得整日紧张兮兮。即便之后我开始进入股票市场也很少盯盘,做好工作,制定好买卖计划,挑选好自己的标的,在时机出现的时候,比如1849那个美妙的钱荒,比如光大乌龙指所带来的证券暴跌等等,迅速买定离场。该继续学习的继续学习,该工作的继续工作,该过日子的继续过日子。

我最最最佩服的“白云之乡”老师就常说,“看准大方向,做大概率的事情,这就行了。”

======再扯点废话======
有人说,基金投资是懒人投资法,对此我无法认可,这世间没有“不劳而获”的事情,自然也没有“躺在床上等着天上掉钱”的美事(美梦倒是常有)。一个人什么都不做,就指望别人帮你把钱打点好,每年年底给一大笔分红,每年基金的净值还能芝麻开花节节高,除了痴心妄想,还能是什么?

购买基金从一开始就需要做足功夫,在购买之后也不能扔在一边不管,等待某年某月的惊喜,你依旧需要定期做一次对比,定期关注下国内宏观经济政策,定期看一看基金的重仓股票,制定严格的实施计划,严格遵守,在必要的时候还要学会调整计划,合理出击。

钱生钱,看上去很高超,这背后也浸透了每一个人的主观努力。

好吧,关于基金的问题,我暂时也只能回答到这,其中一定有很多不当的地方,还请多多包涵。

买卖基金中有很多大学问,不光光牵扯到操作策略,还会考验到人性。各种复杂不是一两篇文章可以说清楚的,我在股票和基金的道路上是一个幼儿园小班级别的小朋友,道理懂得不多,还常常犯错误,但有一点我一直坚持,宁可交学费学知识,也不做一个糊涂蛋,将资金管理的主动权拱手交出。

对自己的财务负责,对自己的人生负责,这是一种态度。

学习永无止境,只能继续努力加油了!

发表于 2014-10-2 22:49:49 | 显示全部楼层
对于后端收费基金的赎回费一直不太懂,持有一定年限减免的是申购费吧,那赎回费呢?
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发表于 2014-10-2 23:18:53 | 显示全部楼层
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发表于 2014-10-21 11:31:20 | 显示全部楼层
本帖最后由 风殇破 于 2014-10-21 11:33 编辑

准备入手基金,三公子的这篇文章基本能够回答我所有的问题。
需要自己动手查资料、学习的,也有了方向。
O(∩_∩)O谢谢!
PS.测试了一下,我是得分90的积极性投资者
请赐我勇气,去改变我能改变的;
请赐我沉静,去承受我不能改变的;
请赐我智慧,去判断两者的区别。
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发表于 2014-10-30 22:28:17 来自手机 | 显示全部楼层
好帖要顶起
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发表于 2014-11-8 22:41:57 | 显示全部楼层
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发表于 2014-11-10 16:30:25 | 显示全部楼层
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发表于 2014-11-10 23:53:32 来自手机 | 显示全部楼层
有收获
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发表于 2015-8-6 14:21:32 | 显示全部楼层
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发表于 2015-8-14 14:00:10 | 显示全部楼层
信息量好大,慢慢消化
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发表于 2015-9-28 15:39:50 | 显示全部楼层
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