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股票型基金怎么选,你知道吗?(上)

2014-4-28 09:33| 发布者: 简七理财| 查看: 3565| 评论: 3|原作者: 陈伟老师

小伙伴们从货币基金开始,又学习了指数基金定投,我知道你们还不满足!继续来学习如何挑选股票型基金吧! 它是公募基金界风险最高的一枚~也是最可能带来超额回报的那颗星~

专题:

股票型基金怎么选

时间:

2014/4/27 周日下午 14:00-15:00

专家:

陈伟

蛋糕理财APP创始人(微信号:cakewm)

曾任好运、钱经等知名财经杂志编辑


背景:

小伙伴们从货币基金开始,又学习了指数基金定投,我知道你们还不满足!继续来学习如何挑选股票型基金吧!

它是公募基金界风险最高的一枚~也是最可能带来超额回报的那颗星~


我们的问答开始啦


1、选择股票基金可以从那几个方面进行考察?

陈伟老师:

主要看基金的历史业绩、基金经理的历史业绩、该只基金的历史排名和近期排名,专业的业绩指标有晨星评级指标、詹森指标、特雷诺指标和夏普指标。从技术上说,它们都是基金业绩衡量指标。


注意晨星的基金评级很有价值,其他机构的如好买基金的基金评级和四大报评出来金牛基金。大家购买基金前最好去晨星和好买基金网,详细查阅相关资料。


2、基金的名字感觉取得花样百出,比如主题投资基金啥的,能否系统梳理下?

陈伟老师:

目前的股票型基金主要分行业板块基金如TMT、消费医药、军工,新兴产业科技和资源等主题基金,购买这类基金的朋友要注意自己对相关板块和主题是否了解,投资的预期是什么。


举个例子,银华基金两年前发了一只资源类的主题基金,而从之前的资源类股票的走势一直涨势非常好,然而在基金成立后,媒体有色板块就一蹶不振。这个基金从成立起,业绩就非常的差!


所以大家在购买主题板块的基金需要了解一下市场未来预期和经济方向。


3、股票型基金是选择一直以来一直很稳健的股基比较合适吗?还是选择新开发出来的基金?

陈伟老师:

这个问题比较简单,选基金和选股票一样,重要的是你买的是否是好基金和好股票,以及买入的时间,投资的期限和操作方法。就前十大基金公司而言,很多基金公司都有一两只历史业绩一直非常有优异的基金,而这些基金一般都是由经验丰富的基金经理管理。


好的基金标准就是稳健著称。就投资而言,业绩持续稳健才是优秀的基金。例如巴菲特。新成立基金,如果你不了解这只基金的基金经理的底细,最好别碰。


一般稳健的基金是有很多指标可以筛选出来,而新发行的基金,完全靠预期,换句话说叫赌博。因为你不知道它未来是什么样,能否给你带来稳定的收益。


4、因为犹豫于买基金还是直接买股票,听到对于股票基金有这么个说法:买股票基金,因为业绩不好:(1)新的买家基本不会选择这只基金,规模只会越来越小;(2)基金公司呢,不会再投更多的资金和精力下去,宁愿新开基金,这样更赚钱。所以,要是被套牢了的话,接下来也不会有翻身的时候,放着,顶多后面其中某只股票后来涨了,但整体涨的概率那么小,结果也只是自宫退场时亏得少点而已。而买股票呢,如果套牢了,那就放着好了,按经济发展,按概率有一天这只股票会涨回去的,或者能更高。所以,买股票基金,还不如直接入市。您对此有什么看法呢?  

陈伟老师:

我并不认同这样的看法,如果把最近五年的股票型基金业绩做个排名,你就会发现,很多基金都翻倍了。如果投资股票如果不是高手,很难翻倍甚至亏损巨大。还是那句话:一定要找到好的基金。


我给大家截个图啊!

这是基金研究机构和媒体筛选出来的基金,你会发现很多共同特点,好的基金会重复出现在各家机构推荐里。而且成立以来的业绩都不错。一些基金算上2008年经济危机的业绩,至今还是能够翻倍的!


所以投资有一个理念就是选美理念,大众美女往往都不错。基金就是这样的,大家都觉得好的基金,一直以来的业绩非常不错。我本想给大家找一个数据是证明,2009年到现在,股市持续走低的情况下,有七八只基金业绩翻倍。重要的是你买了这样的基金吗?


5、如果购买几只股票基金,需要按照大盘,小盘等各购买几只吗?或者按照重仓来区分?股基是要看它的十大重仓股,那如何根据十大重仓股来看大盘来判断股基的涨跌呢?

陈伟老师:

这个问题的思路是投资股票的思路,考察十大重仓的目的是研究基金经理投资风格,是为了确定基金经理的投资风格,确定基金经理是成长型、价值型、周期型还是成长价值型的风格。虽然十大重仓股的确对基金基金业绩有重要影响。但是你看到都是之后的数据,主要是确定基金经理的投资风格,来确定适不适合自己投资。


研究十大重仓股需要研究这些重仓股是什么风格,是成长性的股票如消费医药、TMT、科技等等,还是偏重价值型的例如银行保险等等,还是那些资源类的周期性股票。


如果弄明白这些,投资者基本上就搞清楚你投资的基金,基金经理到底是什么样的一个风格。该只基金未来走向大概会是一个什么方向


6、就目前形势,选择投资哪一类股票型基金会比较好?可以重点关注哪些板块?

陈伟老师:

如果大家最近比较关心股票型基金的业绩,你会发现成长型基金最近跌比较多,价值型基金表现还性,跌少一些。所以我个人建议,主要关注一两只投资成长股的基金,再配置一只价值型基金,这样就保证基金组合比较平衡一些!


刚才给大家的截图,那些基金大部分是成长型和成长价值型的基金!


股票分为成长型的股票和价值型的股票,所以投资风格也就分为成长型和价值型。对应的基金就是成长型的基金和价值型的基金 。


涨知识:什么是成长型和价值型基金

基金经理的投资风格可以是价值型投资,或是成长型投资。相应地,基金的投资风格可分为价值型、成长型和平衡型。


价值型投资风格的基金经理热衷于“低买高卖”的投资策略,因此价值型投资的第一步就是寻找“价格低廉”的股票。基金经理通常仅投资于那些股价预期在将来会上升的公司。往往钟情于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业,而较少投资于那些市盈率、价格收入比等价格倍数等高的股票,如高科技、生物制药和医疗器械等行业的公司。


成长型投资风格的基金经理通常关注公司的成长性,包括收入的增长性或净利润的增长性。成长型投资的基金经理通常更注重公司的长期成长性,而较少考虑购买股票的价格。他们较少投资于已进入成熟期的周期性行业,如工业原材料行业;而青睐那些具有稳步成长性的行业,如医药行业,以及市场波动较大的股票(即使是周期性行业),如高科技股。


因为陈伟老师本期分享的干货太多,估计很多小伙伴需要更多时间慢慢消化,简七把本次的专题分为上下两期,下期明天登出哦~

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最新评论

引用 emc287 2014-11-1 20:04
谢谢分享
引用 marginatus 2014-10-15 13:55
谢谢分享
引用 Sandyfeiwu 2014-4-28 23:20
期待明天的哦

查看全部评论(3)

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